¡Ya está aquí la actualización del tercer trimestre del 2025!
Hago un seguimiento trimestral, solo del rendimiento de cada cartera, a tres meses, un año y cinco años. Y también del porcentaje de cumplimiento del plan y del porcentaje de cumplimiento con mi objetivo IF.
He actualizado en Canva el Dashboard que muestro debajo, que pegaré en la página de Mi Cartera y que actualizaré trimestralmente. Y en este post analizo los resultados.
Comentarios generales
En cuanto a porcentajes, ha bajado un poco el porcentaje en fondos, el resto ha subido. El motivo de que haya disminuido algo el porcentaje de la cartera de fondos es que, como explicaré más adelante, se ha comportado peor que la cartera de planes de pensiones y que la de ahorro a medio plazo, como puede verse en los porcentajes trimestrales.
Este trimestre estoy en un 100% de cumplimiento del plan, aunque en realidad es el 101%. El gráfico no me deja poner porcentajes mayores del 100%. Este trimestre ha sido bueno en la cartera de fondos y aun mejor en la de planes de pensiones /EPSV y en la de ahorro a medio plazo.
Voy un poco por delante del plan, y estoy al 95% de mi objetivo de alcanzar la independencia financiera. Estoy satisfecho con el rendimiento de mis inversiones, aunque en las siguientes secciones explicaré algunas preocupaciones que tengo.
Fondos
Este trimestre la rentabilidad ha sido de un 2.6%. Teniendo en cuenta que mi objetivo anual es del 6.5%, ha estado por encima de lo esperado (debería ser un 1.6% trimestral para mantener la media).
A un año, la rentabilidad ha sido del 4.3%, por debajo del objetivo del 6.5%, y a 5 años estoy en el 8.0%, aunque se que es te último dato no es el de mi cartera sino la rentabilidad ponderada de los fondos que tengo ahora.
Dentro de esta cartera tengo un objetivo de tener un 10% en un ETF de Oro. Este trimestre la rentabilidad del ETF de Oro físico ha sido de un 17% aproximadamente. Esto ha hecho que el porcentaje de oro en mi cartera haya vuelto a subir al 12%. Anteriormente pasé parte del ETF de oro a mi cartera de Ahorro a medio plazo para reducir el peso en la cartera de fondos, pero no quiero aumentar más el peso del oro en mi cartera de medio plazo, así que de momento no haré cambios.
La parte de Renta Fija se ha comportado razonablemente bien: El fondo indexado ha subido un 0.8% y el fondo en renta fija corporativa a corto plazo un 1.2%. Es algo peor que en el trimestre pasado, pero de momento no haré cambios.
La Renta Variable se ha comportado regular, con una dispersión bastante grande: Como comenté en el algún post anterior, todavía no tengo mi cartera definitiva totalmente formada, y tengo varios fondos de mi etapa anterior que quiero ir pasando poco a poco a los fondos seleccionados. Iba a traspasar estos fondos a los que quiero mantener a largo plazo, pero en este trimestre han tenido caídas bastante grandes (entre un 5% y un 6%), mientras que el índice subía un 7% y el resto de los fondos también tenían ligeras subidas.
Planes de Pensiones / EPSV
Este trimestre la rentabilidad ha sido de un 3.8%, lo que considero un rendimiento muy bueno. De momento, a un año la rentabilidad está en el 5.8%, por encima del rendimiento objetivo de un 5%.
Este trimestre, aportó la renta fija aportó un 0.75% y la renta variable un 6.7% .
Ahora mismo estoy con un 50% en renta variable y un 50 % en renta fija. No tengo previsto cambiar nada, si acaso el año que viene reduzca la renta variable al 40%.
Seguiré haciendo aportaciones mensuales.
Ahorro a Medio Plazo
Este trimestre la rentabilidad ha sido de un 4.4%, y la rentabilidad a un año ha subido al 8.9%, aunque ha sido por el cambio sobre como hago el cálculo de la rentabilidad de cada cartera.
La rentabilidad este trimestre ha sido de 7.1% en la parte de renta variable y los fondos de renta fija se han movido entre un 0.7% (renta fija a corto plazo) y un 2.0% (renta fija euro high yield).
El trimestre pasado incluí un ETF de oro en la cartera con un peso del 10%. Como el ETF ha subido un 16% en este trimestre, el peso del ETF en la cartera es del 11%. No haré cambios.
¿Qué voy a hacer en los próximos meses?
De momento no haré cambios, pero vigilaré los fondos de renta variable europea y quizás vaya pasándolos parcialmente a renta variable global. También me preocupa el fondo Fundsmith, que lleva mucho tiempo con rendimientos por debajo del índice MSCI World. Investigaré por qué puede estar
