¡Ya está aquí la actualización del primer trimestre del 2026!
Hago un seguimiento trimestral, solo del rendimiento de cada cartera, a tres meses, un año y cinco años. Y también del porcentaje de cumplimiento del plan y del porcentaje de cumplimiento con mi objetivo IF.
He actualizado en Canva el Dashboard que muestro debajo, que pegaré en la página de Mi Cartera y que actualizaré trimestralmente. Y en este post analizo los resultados.
Comentarios generales
En cuanto a porcentajes, ha bajado un poco el porcentaje en fondos. El motivo ha sido la bajada de la bolsa en este trimestre, en principio supongo que por los problemas geopolíticos en Oriente Medio. Aunque también veo mucha volatilidad en las acciones de tecnología, que son gran parte de índice y pueden afectar también negativamente a la rentabilidad de mis inversiones.
Este trimestre estoy en un 100% de cumplimiento del plan, venía de un 102%. Tanto los fondos como los planes de pensiones han caído en este trimestre, solo la cartera de ahorro a medio plazo ha subido levemente.
Voy justo de acuerdo al plan, y estoy al 96% de mi objetivo de alcanzar la independencia financiera. En global, estoy satisfecho con el rendimiento de mis inversiones, teniendo en cuenta el comportamiento de bolsa y renta fija en este trimestre. En las siguientes secciones detallaré un poco más cada sección de mi cartera de inversión.
Fondos
Este trimestre la rentabilidad ha sido de un -1.1%. Teniendo en cuenta que mi objetivo anual es del 6.5%, ha estado muy por debajo de lo esperado (debería ser un 1.6% trimestral para mantener la media).
A un año, la rentabilidad ha sido del 5.8%, por debajo del objetivo del 6.5%, y a 5 años estoy en el 7.0%, aunque se que este último dato no es el de mi cartera sino la rentabilidad ponderada de los fondos que tengo ahora.
Dentro de esta cartera tengo un objetivo de tener un 10% en un ETF de Oro. Este trimestre la rentabilidad del ETF de Oro físico ha sido de un 8% aproximadamente. Esto ha hecho que el porcentaje de oro en mi cartera haya vuelto a subir al 14%. Anteriormente pasé parte del ETF de oro a mi cartera de Ahorro a medio plazo para reducir el peso en la cartera de fondos, pero no quiero aumentar más el peso del oro en mi cartera de medio plazo, así que de momento no haré cambios.
La parte de Renta Fija ha tenido un comportamiento malo, una vez más no me ha servido par compensar las pérdidas en la renta variable: El fondo indexado ha bajado un 0.6% y el fondo en renta fija corporativa a corto plazo ha bajado un 0.9%. De momento no haré cambios, aunque se comenta que hay previsión de subida de tipos y eso podría hacer que estos fondos continúen con las pérdidas.
La Renta Variable en general ha caído, desde un 1% del fondo indexado a un 10% el Fundsmith. La sorpresa positiva ha sido el fondo Fidelity Fast Global, que ha subido alrededor de un 5%, aunque a un año sigue en pérdidas.
Planes de Pensiones / EPSV
Este trimestre la rentabilidad ha sido de un -0.7%, lo que considero un rendimiento mediocre. De momento, a un año la rentabilidad está en el 7.3%, por encima del rendimiento objetivo de un 5%.
Este trimestre, la renta fija aportó un -0.7%, igual que la renta variable. Ya he comentado en el apartado de fondos que la renta fija se había comportado mal, y en los planes de pensiones ha pasado lo mismo.
Ahora mismo estoy con un 50% en renta variable y un 50 % en renta fija. Es posible que en los próximos meses reduzca el porcentaje en renta variable al 40%, aunque esperaré un poco hasta que se aclare si los tipos de interés bajarán, como se preveía hasta ahora, o si subirán en función de los últimos eventos geopolíticos.
Seguiré haciendo aportaciones mensuales.
Ahorro a Medio Plazo
Este trimestre la rentabilidad ha sido de un 0.5%, y la rentabilidad a un año está en el 9.4%, aunque ha sido por el cambio sobre como hago el cálculo de la rentabilidad de cada cartera.
La rentabilidad este trimestre ha sido de -1.1% en la parte de renta variable y los fondos de renta fija se han movido entre un -1.8% y un 0.2% .
El ETF de oro ha vuelto a subir y ya es un 13% del total de la cartera. No haré cambios.
¿Qué voy a hacer en los próximos meses?
Sigo con la intención de pasar los fondos que me quedan de renta variable europea a renta variable global. Y mantengo la duda de que qué hacer con el fondo Fundsmith: Ha bajado un 10% mientras el MSCI World ha caído alrededor de un 1%. Quiero tener diversificación en los fondos de renta variable, pero la idea es que cuando el fondo indexado caiga, que los otros fondos o suban o caigan menos. Y el Fundsmith no está cumpliendo con este objetivo.
