¡Ya está aquí la actualización del segundo trimestre del 2026!
Hago un seguimiento trimestral, solo del rendimiento de cada cartera, a tres meses, un año y cinco años. Y también del porcentaje de cumplimiento del plan y del porcentaje de cumplimiento con mi objetivo IF.
He actualizado en Canva el Dashboard que muestro debajo, que pegaré en la página de Mi Cartera y que actualizaré trimestralmente. Y en este post analizo los resultados.
Comentarios generales
En cuanto a porcentajes, ha bajado un poco el porcentaje en fondos. Al contrario que el trimestre pasado, en el que bajaron los fondos, en este trimestre han subido, pero es que los planes de pensiones han subido bastante más. La resolución al menos temporal, del conflicto en Oriente Medio, seguro que ha tenido mucho que ver.
Este trimestre estoy en un 105% de cumplimiento del plan, venía de un 100%. Todo ha subido (fondos, planes, cartera de ahorro a medio plazo), aunque en cada apartado haré algunos comentarios porque no todos los componentes se han portado igual.
Por primera vez he conseguido mi objetivo de independencia financiera de forma trimestral. Creo que en algún mes puntual también lo había conseguido, pero conseguirlo de forma trimestral es un nuevo hito. Esperemos que se mantenga a final de año En global, estoy satisfecho con el rendimiento de mis inversiones, aun con pequeñas decepciones en algunos fondos. En las siguientes secciones detallaré un poco más cada sección de mi cartera de inversión.
Fondos
Este trimestre la rentabilidad ha sido de un 6%. Teniendo en cuenta que mi objetivo anual es del 6.5%, ha estado muy por encima de lo esperado y he llegado a un 3.,8% en el año. Teniendo en cuenta que el objetivo anual es el 7%, la cosa va bien.
A un año, la rentabilidad ha sido del 10.6%, por encima del objetivo del 6.5%, y a 5 años estoy en el 6.7%, aunque se que este último dato no es el de mi cartera sino la rentabilidad ponderada de los fondos que tengo ahora.
Dentro de esta cartera tengo un objetivo de tener un 10% en un ETF de Oro. Este trimestre la rentabilidad del ETF de Oro físico ha sido de un -12% aproximadamente. Esto ha hecho que el porcentaje de oro en mi cartera haya bajado al 11.8%. De momento, mientras esté por encima del 10%, no haré cambios.
La parte de Renta Fija ha tenido un comportamiento relativamente bueno: El fondo indexado ha subido un 0.7% y el fondo en renta fija corporativa a corto plazo ha subido un 2.1%. De momento no haré cambios, aunque se comenta que hay previsión de subida de tipos y eso podría hacer que estos fondos no se comporten bien de aquí a final de año. En este trimestre he estado mirando el fondo Cartesio X, para formar parte de los fondos de renta fija. ES un fondo mixto pero muy conservador, no suele tener más de un 10% en renta variable. No aumentaría mi porcentaje en renta fija en la cartera, simplemente repartiría lo que tengo ahora en los otros dos fondos entre tres.
La Renta Variable en general ha subido, desde un 0.2% del Fidelity Fast Global a un 14.6% del fondo indexado al MSCI World. Todavía hay varios fondos que pierden a un año, pero no cambiaré nada. Estoy mirando algún fondo alterativo a los que tengo ahora, pero hasta final de año no haré ningún movimiento. Intentaré mover lo que tengo en fondos que no están en mi plan a los planes que definí, pero estoy esperando a que se comporten mejor que el MSCI World, pero no hay manera.
Planes de Pensiones / EPSV
Este trimestre la rentabilidad ha sido de un 9.6%, lo que considero un rendimiento fantástico. De momento, a un año la rentabilidad está en el 14%, por encima del rendimiento objetivo de un 5%.
Este trimestre, la renta fija aportó un 1.9%, la renta variable alrededor del 15%.
Ahora mismo estoy con un 50% en renta variable y un 50 % en renta fija. Había pensado subir el porcentaje en renta fija, pero viendo que los tipos de interés pueden subir, de momento mantengo el porcentaje global. Lo que sí he hecho es subir el porcentaje de Renta Fija en los EPSV y los he bajado en los planes de pensiones. Esto lo he hecho porque me veo cerca de la fecha en la que empiece a retirar dinero, y como empezaré por las EPSV prefiero reducir la volatilidad en estar parte de la cartera.
Seguiré haciendo aportaciones mensuales.
Ahorro a Medio Plazo
Este trimestre la rentabilidad ha sido de un 4.1%, y la rentabilidad a un año está en el 11.2%, aunque ha sido por el cambio sobre como hago el cálculo de la rentabilidad de cada cartera.
La rentabilidad este trimestre ha sido de 14.6% en la parte de renta variable y los fondos de renta fija se han movido entre un 1% y un 3% .
El ETF de oro ha caído un 12% y ahora es un 10.6% del total de la cartera. No haré cambios mientras no caiga del 9% de la cartera.
¿Qué voy a hacer en los próximos meses?
Sigo con la intención de pasar los fondos que me quedan de renta variable europea a renta variable global. Y mantengo la duda de que qué hacer con el fondo Fundsmith: Ha subido un 9% mientras el MSCI World ha subido alrededor de un 15%. Quiero tener diversificación en los fondos de renta variable, pero la idea es que cuando el fondo indexado caiga, que los otros fondos o suban o caigan menos. Y el Fundsmith no está cumpliendo con este objetivo.
